自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)鏈：看多機(jī)器人
人力成本上升推動(dòng)自動(dòng)化行業(yè)蓬勃向上的大邏輯長期確定，預(yù)計(jì)未來三年國內(nèi)機(jī)器人行業(yè)復(fù)合增速30%以上，我們認(rèn)為研發(fā)能力突出、管理和渠道***秀的企業(yè)將脫穎而出，看***一線龍頭機(jī)器人、博實(shí)股份的成長邏輯，二線品種重點(diǎn)推薦東方精工，看***巨星科技、慈星股份、長榮股份、瑞凌股份、佳士科技等二線品種的并購&合作邏輯。
油氣設(shè)備與服務(wù)：上半年行業(yè)降溫，看三年熱情依舊
上半年整個(gè)油服板塊出現(xiàn)明顯降溫，但油氣改革以及能源革命也將為行業(yè)帶來新的機(jī)會(huì)，反腐的后續(xù)影響逐漸消除，伴隨頁巖氣等非常規(guī)能源的開發(fā)利用加快，我們認(rèn)為未來三年油氣設(shè)備仍將保持較高景氣。推薦杰瑞股份，關(guān)注有較強(qiáng)海外市場開拓潛力的民營油服企業(yè)恒泰艾普、海默科技、通源石油。
鐵路裝備：行業(yè)回暖，板塊估值有吸引力
2014 年鐵路固定投資三度上調(diào)至8000 億，大幅提振行業(yè)景氣度，鐵路進(jìn)入竣工高峰期，帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備需求快速增長，城市軌道交通建設(shè)加快以及出口市場開拓為行業(yè)帶來后續(xù)增長動(dòng)力，建議關(guān)注中國北車、中國南車、北方創(chuàng)業(yè)。
電梯：行業(yè)穩(wěn)健增長，看***市場份額提升潛力強(qiáng)的***質(zhì)企業(yè)
受新型城鎮(zhèn)化政策實(shí)施、保障房建設(shè)及全國大中型城市公共交通的快速發(fā)展帶來的需求拉動(dòng)，2014 年電梯行業(yè)繼續(xù)保持10%以上的穩(wěn)健增長，看***有較強(qiáng)市場份額提升潛力的***質(zhì)企業(yè)，建議關(guān)注廣日股份、上海機(jī)電、康力電梯。
船舶：船企經(jīng)濟(jì)效益同比止跌回升，行業(yè)復(fù)蘇跡象愈發(fā)明顯
1-4 月份我國船舶行業(yè)新接訂單同比上升160%，主要工業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)同比企穩(wěn)繼續(xù)回升。今年或許是船舶行業(yè)的業(yè)績低谷，明年行業(yè)有望迎來明顯的業(yè)績反彈，建議關(guān)注中國重工、中國船舶、廣船國際。
